我，死多头的心里话！！-静雅生活网

导读：周五破例聊几句市场。今日反弹但周期尿了。周期股历史上都是这样，进两步退一步，进两步再退一笔。即便一整年看涨了几倍，中间照样会套一大波人，持股体验相当差。所以玩

　　网友提问：

　　我，死多头的心里话！！

　　优质回答：

　　周五破例聊几句市场。

　　今日反弹但周期尿了。周期股历史上都是这样，进两步退一步，进两步再退一笔。即便一整年看涨了几倍，中间照样会套一大波人，持股体验相当差。所以玩周期股通常的建议是低位买入后，上涨过程中一路减仓，卖飞拉倒。指望吃全鱼就等着挨锤吧...

　　但同理也不能轻易说周期行情走完了。任何行情走完都是因为市场看到支撑上涨的逻辑结束，而碳达峰和碳达标显然是个超级长的逻辑。

　　除了自身大规律外，周期股回调可能和基金调仓有关。之前包含锂电池在内的股票涨得太好，以至于无论是医药、芯片、金融还是别的什么主题基金都有人都在追涨。

　　募资的时候说是主题基金，实际操作的时候挂羊头卖狗肉，不用说就知道有问题。如果基金经理想要选股自由的话，募集的时候就该说这是完全主动产品，买啥我说了算你们别哔哔...

　　表面上说是主题基金，实际上去追别的热点，不仅加大了市场的波动，也让真正老老实实做主题基金的经理们吃亏。

　　根据《证券日报》的报道，以上基金风格漂移的问题需要得到解决。

　　从去年开始，募集金额较多的应该是消费类、医药类、科技类的主题基金产品。假设里面有部分风格漂移去追了周期，那么调仓回来的结果应该是有利于以上三个板块的估值回归。

　　上周股市涨的好大家都笑嘻嘻，本周都mmp。但我还是坚信长期来看A股肯定会有牛市，破4000、5000点，乃至更高都是预期中。

　　以前我也没这种信念，是2016年在欧洲待了一年中建立起来的。今天和你们聊聊大思路...

　　西欧人均GDP在4万美元左右，而中国目前才1万美元。但在接触中，我发现中国人的工作效率比他们只高不低，那为何人均只创造了四分之一的GDP价值呢？

　　归纳下主要有三个原因。

　　1、祖上积累丰厚。如伦敦和巴黎地铁四通八达，很多是100多年前就造好的；欧洲很多几千人的小镇都通火车，交通非常方便，也大都是100多年前造的。这些是有型的，无形的则是祖上留下来的科教体系、艺术审美水平、大公司、知识产权、海外的各种利益。

　　打个比方就是，欧洲人就像一线城市的老居民，父辈留了几套房收租；中国人则像白手起家进城，能力强也拼但短期内收入还比不上。但长期看这种差距终究是会被努力填平，只是需要时间。

　　2、消费观念差异。在欧洲同样收入的华裔和本地人，通常都是华裔买了两三套房，本地人一套或者没有。本地人宁可一年去度假两次，也不攒钱卖房子。消费的链条很长，一万块钱消费可以拉动整个产业链，并形成新的消费滚动起来；地产链很短，一万块钱买房子的钱基本就在金融领域内循环。所以1万块钱消费比1万块钱买房拉动的最终GDP高得多...

　　而目前国内年轻一代的消费观念正在和欧洲趋同。这不是提倡挥霍，合理消费本身也是人生意义的重要组成部分。其实老外并不浪费，只不过愿意为更多的东西付费，如音乐会、度假旅行、运动、电影、知识产权、医疗保险等等，而不光是一顿饭干几瓶茅台，这就可以造就更多姿多彩的GDP，同时也拥有更多姿多彩的生活。

　　国内李宁、安踏等运动品牌的兴起也说明了这点，未来也必将有越来越多的消费品牌崛起，带动股市的上升。我相信消费赛道肯定是长牛，只不过你得选对升级的那个方向。

　　从消费来说我们还有太多的事要做。还是说房子，不炒的话就是标准的消费品。虽然国内房子贵，但总体质量真的一般般，从居住环境到建筑设计到室内装修离欧洲还差很多。注意我这说的是平均水平，双方普通群众对普通群众。光这块我觉得至少就得消费升级两轮，能带来天量的GDP和非常优秀的上市公司。

　　3、地域差距。国内沿海不错，但很多内陆地区还不太行，导致最后的平均水平不行。但考虑到未来人口肯定向一二线城市集聚，那么人均水平自然也就抬高了。

　　总之，绝大部分在中国和发达国家都待过一段时间的人，都会对中国的发展充满信心，进而对股市充满信心——因为你亲眼目睹的那个差距远小于GDP数据所显示出来的，甚至很多地方是比他们强的。

　　我也亲眼见过国内仍然有很落后贫穷的地方，所以作为一个股民绝对支持扶贫，因为共同富裕的本质是人均GDP的提升、消费升级的兴起，更多优秀公司的涌现，股市的长牛。

　　换句话说，“共同富裕”这四个字就是股市长牛的保障。而我们明显正走在正确的路上...

　　......

　　今日回血了，今年总体也还是挺不错的，该剁手还是得剁，消费才能推动共同富裕、推动股市长牛么。中秋将至，帮拼多多小伙伴推一期新活动，主题你们应该都猜到了：拼多多百亿补贴✖️苹果新片活动！新品首发，限时降价。无套路，不惧比价！活动价已经生效，手快有手慢无哟。

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